Wydaje się, że Jerome Powell, prezes Fed schłodził oczekiwania rynku na wcześniejsze obniżki stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych. Potwierdzenie tych oczekiwań znaleźliśmy w piątkowych danych odnośnie do zatrudnienia w sektorze pozarolniczym, które pozytywnie przebiły nawet najbardziej optymistyczne prognozy specjalistów. W nowym tygodniu możemy się spodziewać przede wszystkim kontynuacji sezonu wynikowego. Dane za IV kw. 2023 r. podadzą m.in.: McDonald’s, Walt Disney czy Uber. Poznamy też decyzję ws. stóp procentowych w Australii.
Spis treści:
- Wskaźnik zaufania w sektorze usług (PMI) w Stanach Zjednoczonych (styczeń)
- Decyzja w sprawie stóp procentowych w Australii
- Indeks cen konsumpcyjnych w Niemczech (CPI) w ujęciu miesięcznym (styczeń)
- Akcje, które warto obserwować
Poniedziałek, 5.02, 14:45 GMT, wskaźnik zaufania w sektorze usług (PMI) w Stanach Zjednoczonych (styczeń)
Indeks PMI (ang. Purchasing Managers' Index) to wskaźnik ekonomiczny stosowany do oceny kondycji sektora przemysłowego i usługowego w danej gospodarce. Jest powszechnie stosowany przez inwestorów, analityków oraz ekonomistów jako wskaźnik wczesnego ostrzegania, który może zapowiadać tendencje w produkcji, zatrudnieniu, zamówieniach i innych kluczowych obszarach działalności gospodarczej. Ankietuje się kierowników ds. zakupów w firmach, a wyniki wskazują na oczekiwaną poprawę (powyżej 50) lub pogorszenie (poniżej 50) w sektorze. Jest używany jako wczesne ostrzeżenie o zmianach gospodarczych.
Według wstępnych danych indeks S&P Global US Services PMI w styczniu 2024 r. wzrósł do 52,9, co jest najwyższym poziomem od siedmiu miesięcy i przewyższa oczekiwania rynku na poziomie 51. Poprawa mogła wynikać głównie z większej liczby zleceń od klientów oraz informacji o wyczerpywaniu się ich zapasów. Jednak nowe zamówienia eksportowe minimalnie spadły. Zwiększenie zatrudnienia wynikało z działań firm mających na celu nadrobienie zaległości i realizację nieukończonych transakcji ze stycznia. Aby pozyskać nowe zlecenia, firmy utrzymywały wzrost kosztów produkcji na najniższym poziomie od czerwca 2020 r., kiedy rozpoczęła się obecna fala inflacji.
Aktualna prognoza analityków zakłada potwierdzenie wartości wskaźnika PMI na poziomie 52,9.
Źródło: Tradingeconomics.com
Wyższy od oczekiwań odczyt może mieć byczy wpływ na USD, podczas gdy niższy od oczekiwań może być niedźwiedzi dla USD.
Wpływ: USD
Wtorek, 6.02, 3:30 GMT, decyzja w sprawie stóp procentowych w Australii
Podczas grudniowego posiedzenia Rady Rezerwy Banku Australii stopy procentowe zostały utrzymane na poziomie 4,35 proc., zgodnie z oczekiwaniami rynku. Decyzja ta umożliwi bankowi ocenę skutków wcześniejszych podwyżek stóp procentowych. Gubernator Michele Bullock wcześniej zauważyła, że inflacja wzrasta głównie z powodu nadmiernego popytu w kraju. Rada stwierdziła, że postęp w przywracaniu inflacji do celu 2-3 proc. jest wolniejszy, niż oczekiwano, a koszty usług rosną. Przedstawiciele Banku Australii podkreślili, że dalsze zaostrzanie polityki pieniężnej będzie zależało od danych i oceny ryzyka. Bank centralny będzie uważnie monitorować sytuację w gospodarce światowej, popyt krajowy oraz inflację i rynek pracy.
Obecna prognoza analityków zakłada utrzymanie stopy procentowej na poziomie 4,35 proc.
Źródło: Tradingeconomics.com
Wyższa od oczekiwań stopa procentowa może być bycza dla AUD, podczas gdy niższa od oczekiwań stopa procentowa może działać niedźwiedzio na AUD.
Wpływ: AUD
Piątek, 9.02, 10:00 GMT, indeks cen konsumpcyjnych w Niemczech (CPI) w ujęciu miesięcznym (styczeń)
Wskaźnik CPI monitoruje zmiany cen towarów i usług konsumpcyjnych. CPI jest ważnym wskaźnikiem, ponieważ pomaga nam zrozumieć trendy w zakupach konsumentów i wpływ inflacji na ich siłę nabywczą. Jest obliczany na podstawie koszyka reprezentującego typowe wydatki konsumentów, obejmujący różne kategorie, takie jak żywność, mieszkanie, transport itp. Regularne pomiary wskaźnika CPI pozwalają nam śledzić, jak ceny tych produktów i usług zmieniają się w czasie. Dodatni wskaźnik CPI wskazuje na ogólny wzrost cen towarów i usług.
Z drugiej strony, ujemny wskaźnik CPI oznacza, że ceny są niższe niż rok wcześniej. To istotne narzędzie dla ekonomistów i decydentów, pomagające im zrozumieć wpływ inflacji na gospodarkę i podejmować odpowiednie działania. Dla konsumentów to informacja o tym, jak ich pieniądze tracą na wartości w kontekście rosnących lub spadających cen, co pozwala dostosować wydatki, planować oszczędności i podejmować decyzje finansowe.
W styczniu 2024 r. inflacja cen konsumenckich w Niemczech spadła do 2,9 proc. w skali rocznej, w porównaniu z 3,7 proc. z poprzedniego miesiąca, co było poniżej oczekiwań rynkowych wynoszących 3,0 proc., wynika z wstępnych szacunków. Była to najniższa stopa od czerwca 2021 r., spowodowana spowolnieniem inflacji towarów (2,3 w porównaniu z 4,1 proc. w grudniu). Wśród towarów koszty energii spadły o 2,8, po wzroście o 4,1 proc. w grudniu, a inflacja żywności zmalała do 3,8 z 4,5 proc. Tymczasem ceny usług wzrosły szybciej (3,4 w porównaniu z 3,2 proc.). Inflacja bazowa, która wyklucza niestabilne elementy, takie jak żywność i energia, spadła do 3,4 proc. w styczniu, osiągając najniższy poziom od czerwca 2022 r. Zharmonizowany indeks inflacji cen konsumenckich UE (HICP) spowolnił do 3,1 z grudniowego poziomu 3,8 proc., również minimalnie poniżej oczekiwań wynoszących 3,2 proc.
Obecna prognoza analityków zakłada potwierdzenie styczniowego odczytu inflacji CPI na poziomie 2,9 proc.oczekiwano poziomuoczekiwano poziomu
Źródło: Tradingeconomics.com
Wyższy od oczekiwań odczyt może mieć byczy wpływ na EUR, podczas gdy niższy od oczekiwań może być niedźwiedzi dla EUR.
Wpływ: EUR
Akcje, które warto obserwować
McDonald’s (MCD) ogłasza wyniki finansowe za kwartał kończący się w grudniu 2023 r. Prognozowany EPS: 2,83. Pozytywne zaskoczenie dotyczące zysków w 9 z ostatnich 10 raportów. Termin: poniedziałek, 5 lutego.
Walt Disney (DIS) ogłasza wyniki finansowe za kwartał kończący się w grudniu 2023 r. Prognozowany EPS: 0,99. Pozytywne zaskoczenie dotyczące zysków w 6 z ostatnich 10 raportów. Termin: środa, 7 lutego.
Uber Tech (UBER) ogłasza wyniki finansowe za kwartał kończący się w grudniu 2023 r. Prognozowany EPS: 0,15. Pozytywne zaskoczenie wynikami w 7 z ostatnich 10 raportów.
Termin: środa, 7 lutego.
AstraZeneca ADR (AZN) ogłasza wyniki finansowe za kwartał kończący się w grudniu 2023 r. Prognozowany EPS: 0,74. Pozytywne zaskoczenie dotyczące zysków w 9 z ostatnich 10 raportów. Termin: czwartek, 8 lutego.
Grzegorz Dróżdż, CAI MPW, Analityk Rynków Finansowych Conotoxia Ltd. (usługa inwestycyjna Cinkciarz.pl)
Powyższa publikacja handlowa nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. Została ona sporządzona w celach informacyjnych i nie powinna stanowić podstawy do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Ani autor opracowania, ani Conotoxia Ltd. nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Kopiowanie bądź powielanie niniejszego opracowania bez pisemnej zgody Conotoxia Ltd. jest zabronione.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 71.98% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
