W najbliższy czwartek członkowie zarządu EBC i prezesi banków centralnych strefy euro zdecydują, czy pozostawić stopy procentowe na niezmienionym poziomie. Będzie to przedostatnie posiedzenie w tym roku. Po drugiej stronie Oceanu Atlantyckiego tego samego dnia opublikowane zostaną pierwsze szacunki dotyczące wzrostu PKB w USA w III kw. br. Ale to nie koniec emocji, które nas czekają. Przez cały ten tydzień spółki będą publikować swoje wyniki za trzeci kwartał br., co będziemy obserwować jak wyniki drużyn w trakcie sezonu eliminacyjnego.
Spis treści:
- Sprzedaż nowych domów w USA (wrzesień)
- Decyzja w sprawie stóp procentowych w strefie euro
- Produkt krajowy brutto (PKB) Stanów Zjednoczonych w ujęciu kwartalnym (III kw. 2023 r.)
- Akcje, które warto obserwować
Środa, 25.10, 14:00 GMT, sprzedaż nowych domów w USA (wrzesień)
New Home Sales to wskaźnik ekonomiczny publikowany przez US Census Bureau, który mierzy liczbę sprzedaży nowych domów, biorąc pod uwagę wszelkie wpłacone depozyty lub podpisane umowy na domy jednorodzinne zbudowane w bieżącym lub poprzednim roku. Znaczna liczba wskazuje, że aktywność na rynku mieszkaniowym może być wysoka, co prowadzi do silnego wzrostu gospodarczego. Chociaż jest to wskaźnik opóźniony, sprzedaż nowych domów jest uważnie obserwowana przez inwestorów, ponieważ reprezentuje popyt konsumpcyjny napędzany czynnikami takimi jak stopy procentowe, bezrobocie i dochody gospodarstw domowych. Sprzedaż nowych domów jest raportowana w wartościach bezwzględnych i jako zmiana procentowa w stosunku do poprzedniego miesiąca. Ponadto dane o sprzedaży nowych domów (New Home Sales) są zwykle publikowane przed danymi o sprzedaży domów na rynku wtórnym (Existing Home Sales), ponieważ są one ze sobą ściśle skorelowane.
W Stanach Zjednoczonych sprzedaż nowych domów jednorodzinnych gwałtownie spadła w sierpniu 2023 r., obniżając się o 8,7%, do skorygowanego sezonowo rocznego wskaźnika na poziomie 675 000 domów. Wynik ten nie spełnił oczekiwań rynkowych na poziomie 700 000 sprzedanych domów. Był to jednocześnie najostrzejszy spadek od 11 miesięcy. Skutecznie zniwelował on wcześniej raportowany wzrost o 8% odnotowany w poprzednim miesiącu. Ten gwałtowny spadek można przypisać znacznemu wzrostowi oprocentowania kredytów hipotecznych, co sugeruje, że agresywne środki zacieśniania polityki pieniężnej przez Rezerwę Federalną mają wyraźny wpływ na rynek nieruchomości w III kw. br.
Mediana cen nowo sprzedanych domów wyniosła 430 300 USD, podczas gdy średnia cena sprzedaży wyniosła 514 000 USD. Wartości te były niższe niż ceny odnotowane rok temu, które wynosiły odpowiednio 440 300 USD i 530 800 USD. Pod koniec sierpnia było dostępnych 436 000 domów wystawionych na sprzedaż, co przy obecnym tempie sprzedaży odpowiada 7,8-miesięcznej podaży.
Źródło: Tradingeconomics.com
Wyższy od oczekiwań odczyt może mieć byczy wpływ na USD, podczas gdy niższy niż od oczekiwań odczyt może być niedźwiedzi dla USD.
Wpływ: USD
Czwartek, 26.10, 12:15 GMT, decyzja w sprawie stóp procentowych w strefie euro
Członkowie zarządu Europejskiego Banku Centralnego (EBC) i prezesi banków centralnych strefy euro głosują nad tym, czy podnieść, obniżyć lub pozostawić stopy procentowe bez zmian. Decyzje te wpływają na wartość waluty, a polityka stóp procentowych jest jednym z kluczowych instrumentów regulacji inflacji. Inwestorzy uważnie śledzą decyzje banków centralnych i zmiany poziomu stóp procentowych, ponieważ informacje te mogą mieć kluczowe znaczenie dla ich strategii handlowych. Wartość waluty ma tendencję do wzrostu, gdy stopy procentowe są wysokie, ponieważ przyciągają inwestorów poszukujących wyższych zwrotów z depozytów. I odwrotnie, gdy stopy procentowe są niskie, wartość waluty ma tendencję do spadku, ponieważ inwestorzy szukają innych miejsc do zainwestowania swoich pieniędzy.
Na ostatnim posiedzeniu, które odbyło się 14 września, głosujący członkowie zarządu EBC i prezesi banków centralnych nie byli zgodni co do tego, czy podnieść stopy procentowe, czy też utrzymać status quo w trwającym cyklu zacieśniania polityki pieniężnej. Decyzja została opisana jako bardzo wyważona, na którą wpływ miały względy taktyczne. Decydenci byli zaniepokojeni potencjalnymi konsekwencjami wstrzymania działań po raz pierwszy od ponad roku, takimi jak postrzeganie słabnącego zaangażowania ze strony EBC. To z kolei mogłoby prowadzić do spekulacji, że cykl zacieśniania dobiega końca, zwiększając tym samym ryzyko ponownego wzrostu inflacji.
Niemniej jednak niektórzy członkowie opowiadali się za utrzymaniem stóp procentowych na niezmienionym poziomie. Ich perspektywa była zakorzeniona w przekonaniu, że gospodarka doświadczyła znacznego spowolnienia i spodziewali się, że inflacja ostatecznie powróci do ok. 2% przed końcem prognozowanego okresu. W protokole podkreślono również korekty w górę prognoz inflacji zasadniczej na lata 2023-2024. Warto zauważyć, że prognozy te były uzależnione od wysokości stóp procentowych na rynku, co sugeruje możliwość kolejnej podwyżki stóp procentowych przed końcem roku, czyli na tym lub ostatnim posiedzeniu w grudniu.
Źródło: Tradingeconomics.com
Wyższa od oczekiwań stopa procentowa może być pozytywna dla EUR i negatywna dla rynku akcji, podczas gdy niższa od oczekiwań stopa procentowa może być negatywna dla EUR i pozytywna dla rynku akcji.
Wpływ: EUR, STOXX, DAX
Czwartek, 26.10, 12:30 GMT, produkt krajowy brutto (PKB) Stanów Zjednoczonych w ujęciu kwartalnym (III kw. 2023 r.)
Produkt krajowy brutto (PKB) wskazuje całkowitą wartość towarów i usług wyprodukowanych w danym kraju (lub w strefie walutowej) przez określony czas. PKB jest ważnym wskaźnikiem kondycji gospodarki, ponieważ daje ogólny obraz tego, jak dobrze lub jak słabo gospodarka sobie radzi. Jeśli wzrost PKB jest wyższy od oczekiwań, gospodarka jest w dobrej kondycji. Z drugiej strony – jeśli wzrost PKB jest niższy od oczekiwań, gospodarka jest słabsza.
W II kw. 2023 r. gospodarka amerykańska wykazała roczny wzrost na poziomie 2,1%, co było zgodne z wcześniejszymi szacunkami. Wynik ten został porównany ze zrewidowanym w górę wzrostem o 2,2% zaobserwowanym w I kw. br. W szczególności wydatki konsumpcyjne wykazały mniejszy wzrost, niż początkowo przewidywano, osiągając wzrost o 0,8% w porównaniu z wcześniejszymi szacunkami na poziomie 1,7%. Niemniej jednak odnotowano pozytywne rewizje w innych obszarach, w tym w inwestycjach w środki trwałe inne niż mieszkaniowe (7,4% wobec 6,1%), eksporcie (-9,3% wobec -10,6%) i inwestycjach mieszkaniowych (-2,2% wobec -3,6%). Wydatki rządowe wzrosły o 3,3%, zgodnie z poprzednimi szacunkami.
Ponadto Biuro Analiz Ekonomicznych (Bureau of Economic Analysis) przeprowadziło coroczne korekty mające na celu wyeliminowanie wahań wynikających z czynników takich jak sezonowe wzorce pogodowe i święta. Jeśli chodzi o ogólne wyniki gospodarcze w 2022 r., wzrost został skorygowany w dół o 0,2 punktu procentowego, do 1,9%. Korekta ta była spowodowana spadkiem wydatków konsumpcyjnych, inwestycji w stany magazynowe, wydatków władz stanowych i lokalnych oraz eksportu, a także wzrostem importu. Wybiegając w przyszłość do 2023 r., Rezerwa Federalna przewiduje, że gospodarka wzrośnie o 2,1%. Tymczasem dostępne są zaskakujące prognozy dotyczące wzrostu gospodarczego w USA w III kw. br., w tym wzrost o 4,7% prognozowany przez Trading Economics Forecast i wzrost o 5,8% prognozowany przez ekonomistów Atlanta Fed.
Źródło: Tradingeconomics.com
Wyższy od oczekiwań odczyt może mieć byczy wpływ na USD, podczas gdy niższy od oczekiwań może być niedźwiedzi dla USD.
Wpływ: USD
Akcje, które warto obserwować
Microsoft (MSFT) ogłasza wyniki finansowe za kwartał kończący się we wrześniu 2023 r. Prognozowany EPS: 2,65. Pozytywne zaskoczenie dotyczące zysków w 9 z ostatnich 10 raportów. Termin: wtorek, 24 października, po zamknięciu rynku.
Alphabet C (GOOG) & Alphabet A (GOOGL) ogłasza wyniki finansowe za kwartał kończący się we wrześniu 2023 r. Prognozowany EPS: 1,44. Pozytywne zaskoczenie dotyczące zysków w 6 z ostatnich 10 raportów. Termin: wtorek, 24 października.
Visa A (V) ogłasza wyniki finansowe za kwartał kończący się we wrześniu 2023 r. Prognozowany EPS: 2,25. Pozytywne zaskoczenie dotyczące zysków w 10 z ostatnich 10 raportów. Termin: wtorek, 24 października, po zamknięciu rynku.
Coca-Cola (KO) ogłasza wyniki finansowe za kwartał kończący się we wrześniu 2023 r. Prognozowany EPS: 0,6948. Pozytywne zaskoczenie dotyczące zysków w 9 z ostatnich 10 raportów. Termin: wtorek, 24 października, przed otwarciem rynku.
General Electric (GE) ogłasza wyniki finansowe za kwartał kończący się we wrześniu 2023 r. Prognozowany EPS: 0,5594. Pozytywne zaskoczenie dotyczące zysków w 9 z ostatnich 10 raportów. Termin: wtorek, 24 października, przed otwarciem rynku.
Meta Platforms (META) ogłasza wyniki finansowe za kwartał kończący się we wrześniu 2023 r. Prognozowany EPS: 3,59. Pozytywne zaskoczenie dotyczące zysków w 5 z ostatnich 10 raportów. Termin: środa, 25 października, po zamknięciu rynku.
IBM (IBM) ogłasza wyniki finansowe za kwartał kończący się we wrześniu 2023 r. Prognozowany EPS: 2,14. Pozytywne zaskoczenie dotyczące zysków w 9 z ostatnich 10 raportów. Termin: środa, 25 października, po zamknięciu rynku.
Amazon.com (AMZN) ogłasza wyniki finansowe za kwartał kończący się we wrześniu 2023 r. Prognozowany EPS: 0,5757. Pozytywne zaskoczenie dotyczące zysków w 6 z ostatnich 10 raportów. Termin: czwartek, 26 października, po zamknięciu rynku.
Intel (INTC) ogłasza wyniki finansowe za kwartał kończący się we wrześniu 2023 r. Prognozowany EPS: 0,2151. Pozytywne zaskoczenie dotyczące zysków w 8 z ostatnich 10 raportów. Termin: czwartek, 26 października, po zamknięciu rynku.
Exxon Mobil (XOM) ogłasza wyniki finansowe za kwartał kończący się we wrześniu 2023 r. Prognozowany EPS: 2,35. Pozytywne zaskoczenie dotyczące zysków w 8 z ostatnich 10 raportów. Termin: piątek, 27 października, przed otwarciem rynku.
Chevron (CVX) ogłasza wyniki finansowe za kwartał kończący się we wrześniu 2023 r. Prognozowany EPS: 3,42. Pozytywne zaskoczenie dotyczące zysków w 7 z ostatnich 10 raportów. Termin: piątek, 27 października.
Santa Zvaigzne-Sproģe, CFA Kierownik Działu Doradztwa Inwestycyjnego Conotoxia Ltd. (usługa inwestycyjna Cinkciarz.pl)
Powyższa publikacja handlowa nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. Została ona sporządzona w celach informacyjnych i nie powinna stanowić podstawy do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Ani autor opracowania, ani Conotoxia Ltd. nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Kopiowanie bądź powielanie niniejszego opracowania bez pisemnej zgody Conotoxia Ltd. jest zabronione.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 72.95% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
