W czasie, gdy Chiny obchodzą cały tydzień jubileuszu założenia Chińskiej Republiki Ludowej, będziemy uważnie śledzić najnowsze dane dotyczące bezrobocia w strefie euro oraz Stanach Zjednoczonych. Bank Rezerw Australii oraz Bank Rezerw Nowej Zelandii przewidują głosowania w sprawie zmian stóp procentowych, jednakże ogólna opinia sugeruje, że oba banki centralne utrzymają stopy na dotychczasowym poziomie.
Poniedziałek, 2.10, 9:00 GMT, stopa bezrobocia w strefie euro (sierpień)
Stopa bezrobocia to odsetek osób bez pracy, które aktywnie poszukiwały zatrudnienia w poprzednim miesiącu w stosunku do całkowitej liczby osób w wieku produkcyjnym lub na rynku pracy. Wysoka stopa bezrobocia oznacza, że duża liczba osób pozostaje bez pracy pomimo aktywnego poszukiwania zatrudnienia. Niska stopa bezrobocia wskazuje na stabilny rynek pracy i większą dostępność miejsc pracy.
Stopy bezrobocia są ważne dla analizy ekonomicznej i mogą wpływać na aspekty społeczne i gospodarcze. Wysoka stopa bezrobocia wiąże się z niższymi dochodami i wzrostem ubóstwa, podczas gdy niska stopa bezrobocia sprzyja wzrostowi płac i dobrobytu społecznego. Rządy i decydenci monitorują stopę bezrobocia, aby ocenić skuteczność polityki zatrudnienia i podejmować działania w celu tworzenia miejsc pracy i wspierania bezrobotnych. Należy jednak pamiętać, że stopa bezrobocia jest jednym z wielu narzędzi służących do oceny rynku pracy. Ważna jest również analiza innych wskaźników, takich jak współczynnik aktywności zawodowej czy wysokość wynagrodzeń.
Ze względu na ogromną ilość danych, które należy zebrać z każdego państwa członkowskiego strefy euro, ogólna stopa bezrobocia w obszarze wspólnej waluty jest publikowana z opóźnieniem. W najbliższym komunikacie przedstawione zostaną dane za sierpień 2023 r. W lipcu strefa euro odnotowała wyrównaną sezonowo stopę bezrobocia na historycznie niskim, ale zgodnym z oczekiwaniami rynku poziomie wynoszącym 6,4%. Wartość ta oznaczała spadek w porównaniu ze stopą 6,7% odnotowaną rok wcześniej. Niemniej jednak odnotowano wzrost liczby bezrobotnych, która zwiększyła się o 73 tysiące w porównaniu z poprzednim miesiącem, osiągając łączną liczbę 10,944 miliona.
Stopa bezrobocia wśród młodzieży, która uwzględnia osoby poniżej 25. roku życia poszukujące pracy, utrzymała się w lipcu 2023 r. na historycznie niskim poziomie 13,8%, nie wykazując żadnych zmian w porównaniu z poprzednim miesiącem. Wśród największych gospodarek strefy euro najniższą stopę bezrobocia odnotowano w Niemczech (2,9%), a najwyższą w Hiszpanii (11,6%), Włoszech (7,6%) i Francji (7,4%).
Źródło: Tradingeconomics.com
Wyższy od oczekiwań odczyt może mieć niedźwiedzi wpływ na EUR, podczas gdy niższy od oczekiwań odczyt może być byczy dla EUR.
Wpływ: EUR
Wtorek, 3.10, 3:30 GMT, decyzja w sprawie stóp procentowych w Australii
Członkowie zarządu Banku Rezerw Australii (RBA) głosują nad tym, czy podnieść, obniżyć lub pozostawić stopy procentowe bez zmian. Decyzje te wpływają na wartość waluty, a polityka stóp procentowych jest jednym z kluczowych instrumentów regulacji inflacji. Inwestorzy uważnie śledzą decyzje banków centralnych i zmiany poziomu stóp procentowych, ponieważ informacje te mogą mieć kluczowe znaczenie dla ich strategii handlowych. Wartość waluty ma tendencję do wzrostu, gdy stopy procentowe są wysokie, ponieważ przyciągają inwestorów poszukujących wyższych zwrotów z depozytów. I odwrotnie, gdy stopy procentowe są niskie, wartość waluty ma tendencję do spadku, ponieważ inwestorzy szukają innych miejsc do zainwestowania swoich pieniędzy.
Podczas ostatniego posiedzenia pod przewodnictwem gubernatora Philipa Lowe'a Bank Rezerw Australii głosował za utrzymaniem stóp procentowych na stałym poziomie 4,1%, co oznaczało trzeci miesiąc z rzędu bez zmian i było zgodne z oczekiwaniami rynku. Bank Rezerw Australii przyznał, że choć inflacja osiągnęła swój szczyt, to nadal utrzymuje się na wysokim poziomie i oczekuje się, że pozostanie tak przez dłuższy czas.
Bank centralny powtórzył swoje stanowisko, że dalsze zacieśnienie polityki pieniężnej może być konieczne, aby przywrócić inflację do docelowego przedziału 2-3% w racjonalnym terminie. Podkreślił, że wszelkie korekty stóp procentowych będą zależeć od zmieniających się warunków gospodarczych i dynamiki cen.
W swoich prognozach Bank Rezerw Australii oczekiwał, że inflacja osiągnie poziom ok. 3,25% do końca 2024 r. i powróci do docelowego przedziału do końca 2025 r. Tymczasem australijska gospodarka znalazła się w fazie stłumionego wzrostu, który według przewidywań utrzyma się jeszcze przez jakiś czas. Prognoza wskazywała też na stopniowy wzrost bezrobocia do ok. 4,5% w drugiej połowie następnego roku.
Źródło: Tradingeconomics.com
Wyższe od oczekiwań stopy procentowe mogą mieć pozytywny wpływ na AUD i negatywny wpływ na rynek akcji, podczas gdy niższe od oczekiwań stopy procentowe mogą być negatywne dla AUD i pozytywne dla rynku akcji.
Wpływ: AUD, S&P/ASX 200
Środa, 4.10, 1:00 GMT, decyzja w sprawie stóp procentowych w Nowej Zelandii
Bank Rezerw Nowej Zelandii również zdecydował się utrzymać oficjalną stopę procentową (OCR) bez zmian na ostatnim posiedzeniu, jednak na wyższym poziomie 5,5%. Rada przyznała, że seria podwyżek stóp procentowych, wynosząca łącznie 525 punktów bazowych od października 2021 r., doprowadziła do warunków monetarnych, które ograniczały wydatki i łagodziły presję kosztową.
Niemniej jednak trwale wysoka inflacja utrzymywała się, a stopa OCR musiała pozostać na restrykcyjnym poziomie, aby doprowadzić inflację z powrotem do docelowego przedziału 1-3% rocznie do drugiej połowy 2024 r. Prognozy RBNZ nadal wskazywały, że stopa OCR osiągnie szczyt na obecnym poziomie 5,5%, z potencjalnym ryzykiem dalszych podwyżek stóp procentowych. Bank centralny nie przewidywał już jednak możliwości obniżki stóp do pierwszej połowy 2025 r.
Jednocześnie RBNZ utrzymał zrównoważony pogląd na zagrożenia związane z perspektywami inflacji, podkreślając możliwość, że aktywność gospodarcza i miary inflacji mogą nie spowolnić tak bardzo, jak oczekiwano. Wybiegając w przyszłość, istniały obawy, że spowolnienie popytu zagranicznego, zwłaszcza w Chinach, może wywrzeć znaczną presję na eksport Nowej Zelandii w perspektywie średnioterminowej.
Źródło: Tradingeconomics.com
Wyższe od oczekiwań stopy procentowe mogą być pozytywne dla NZD i negatywne dla rynku akcji, podczas gdy niższe od oczekiwań stopy procentowe mogą być negatywne dla NZD i pozytywne dla rynku akcji.
Wpływ: NZD, S&P/NZX
Piątek, 6.10, 12:30 GMT, stopa bezrobocia w USA (wrzesień)
W Stanach Zjednoczonych stopa bezrobocia podąża inną ścieżką niż w strefie euro. Chociaż jest prawie dwa razy niższa niż w strefie euro, stopa bezrobocia w USA wahała się w ostatnich miesiącach. W sierpniu 2023 r. w Stanach Zjednoczonych odnotowano wzrost stopy bezrobocia, która osiągnęła 3,8%, co oznacza najwyższy poziom od lutego 2022 r. i przekroczenie oczekiwanego przez rynek poziomu 3,5%. Liczba bezrobotnych zwiększyła się o 514 tys., co dało łącznie 6,355 mln, podczas gdy poziom zatrudnienia odnotował niewielki wzrost o 222 tysiące, osiągając łącznie 161,484 mln.
Ponadto stopa bezrobocia U-6, kompleksowa miara obejmująca osoby, które chcą znaleźć zatrudnienie, ale zaprzestały poszukiwania pracy, a także osoby pracujące w niepełnym wymiarze godzin z powodu braku możliwości pracy w pełnym wymiarze godzin, również wzrosła w sierpniu. Osiągnęła 7,1%, najwyższy poziom od maja 2022 r., w porównaniu do 6,7% odnotowanych w lipcu. Pozytywny wydaje się fakt, że wskaźnik aktywności zawodowej wzrósł w sierpniu do 62,8%, osiągając najwyższy poziom od lutego 2020 r., przewyższając lipcowy wskaźnik 62,6%.
Źródło: Tradingeconomics.com
Wyższy od oczekiwań odczyt może negatywnie wpłynąć na USD, podczas gdy niższy od oczekiwań odczyt może być korzystny dla USD.
Wpływ: USD
Akcje, które warto obserwować
Tesco (TSCO) ogłasza wyniki finansowe za kwartał kończący się w sierpniu 2023 r. Prognozowany EPS: 10,04. Pozytywne zaskoczenie dotyczące zysków w 0 z ostatnich 10 raportów. Termin: środa, 4 października, przed otwarciem rynku.
Constellation Brands A (STZ) ogłasza wyniki finansowe za kwartał kończący się w sierpniu 2023 r. Prognozowany EPS: 3,35. Pozytywne zaskoczenie dotyczące zysków w 7 z ostatnich 10 raportów. Termin: czwartek, 5 października, przed otwarciem rynku.
Tilray (TLRY) ogłasza wyniki finansowe za kwartał kończący się w sierpniu 2023 r. Prognozowany EPS: -0.0992. Pozytywne zaskoczenie dotyczące zysków w 3 z ostatnich 10 raportów. Termin: piątek, 6 października.
Santa Zvaigzne-Sproģe, CFA Kierownik Działu Doradztwa Inwestycyjnego Conotoxia Ltd. (usługa inwestycyjna Cinkciarz.pl)
Powyższa publikacja handlowa nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. Została ona sporządzona w celach informacyjnych i nie powinna stanowić podstawy do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Ani autor opracowania, ani Conotoxia Ltd. nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Kopiowanie bądź powielanie niniejszego opracowania bez pisemnej zgody Conotoxia Ltd. jest zabronione.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 73,02% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
