Z powodu obchodów Święta Dziękczynienia w USA nadchodzący tydzień będzie skrócony dla tamtejszego rynku finansowego. Oznacza to, że giełda będzie zamknięta w czwartek, a w piątek zakończy swoją działalność o godzinie 13. Niemniej jednak, mimo przerwy, planowane jest opublikowanie kluczowych danych makroekonomicznych z USA, takich jak statystyki dotyczące sprzedaży domów na rynku wtórnym oraz zbiorczy wskaźnik PMI. Dodatkowo, pozyskamy informacje na temat wzrostu PKB w Niemczech, co może rzucić światło na kwestię, czy największa gospodarka Unii Europejskiej nadal zmniejsza się w trzecim kwartale bieżącego roku.
Spis treści:
- Sprzedaż domów na rynku wtórnym (Existing Home Sales) w USA (październik)
- Produkt krajowy brutto (PKB) Niemiec w ujęciu kwartalnym (III kw.)
- Zbiorczy wskaźnik PMI dla Stanów Zjednoczonych (listopad)
- Akcje, które warto obserwować
Wtorek, 21.11, 15:00 GMT, sprzedaż domów na rynku wtórnym (Existing Home Sales) w USA (październik)
Existing Home Sales to wskaźnik ekonomiczny publikowany przez National Association of Realtors. Mierzy on liczbę sprzedanych jednorodzinnych domów na rynku wtórnym w liczbach bezwzględnych i jako zmianę procentową w porównaniu z poprzednim miesiącem. Wysoki wynik wskazuje, że aktywność na rynku mieszkaniowym może być znacząca, co prowadzi do silnego wzrostu gospodarczego. Chociaż jest to wskaźnik opóźniony, sprzedaż domów na rynku wtórnym jest uważnie obserwowana przez inwestorów, ponieważ reprezentuje popyt konsumpcyjny napędzany czynnikami takimi jak stopy procentowe, bezrobocie i dochody gospodarstw domowych. Sprzedaż domów na rynku wtórnym jest raportowana dla całego kraju, a także w podziale na cztery regiony: Zachód, Środkowy Zachód, Południe i Północny Wschód.
We wrześniu 2023 r. sprzedaż na rynku wtórnym domów w Stanach Zjednoczonych spadła o 2% w porównaniu z poprzednim miesiącem, osiągając skorygowany sezonowo roczny wskaźnik na poziomie 3,96 mln obiektów. Drugi raz (po maju 2020 r.), licząc od października 2010 r., liczba ta spadła poniżej 4 mln. Wynik nieznacznie przekroczył jednak oczekiwania rynkowe, które przewidywały 3,89 mln sprzedanych domów. Spadek jest zgodny z innymi raportami w tym samym okresie. Rosnące oprocentowanie kredytów hipotecznych zniechęca potencjalnych początkujących nabywców i uniemożliwia właścicielom domów sprzedaż nieruchomości nabytych przy niższym oprocentowaniu kredytów hipotecznych.
Uwagę zwracają: spadek sprzedaży domów jednorodzinnych o 1,9%, do 3,53 miliona oraz lokali spółdzielczych o 2,3%, do 430 000. Jednocześnie mediana cen sprzedaży domów na rynku wtórnym wzrosła o 2,8% rok do roku, do 394 300 USD. Pomimo znacznego wzrostu cen całkowite zapasy mieszkań na koniec miesiąca wzrosły o 2,7%, do 1,13 mln lokali.
Zgodnie z konsensusem rynkowym październikowe dane dotyczące sprzedaży domów na rynku wtórnym powinny ulec dalszemu obniżeniu – do 3,92 mln lokali.
Źródło: Tradingeconomics.com
Wyższy od oczekiwań odczyt może mieć byczy wpływ na USD, podczas gdy niższy od oczekiwań odczyt może być niedźwiedzi dla USD.
Wpływ: USD
Piątek, 24.11, 7:00 GMT, produkt krajowy brutto (PKB) Niemiec w ujęciu kwartalnym (III kw.)
Produkt krajowy brutto (PKB) wskazuje całkowitą wartość towarów i usług wyprodukowanych w danym kraju przez określony czas. PKB jest ważnym wskaźnikiem kondycji gospodarki, ponieważ daje ogólny obraz tego, jak dobrze lub jak słabo gospodarka sobie radzi. Jeśli wzrost PKB jest wyższy od oczekiwań, gospodarka jest w dobrej kondycji. Z drugiej strony – jeśli wzrost PKB jest niższy od oczekiwań, gospodarka jest słabsza. Oprócz tego, jeśli wzrost PKB jest ujemny przez dwa kolejne kwartały, można to uznać za techniczną recesję z powodu kurczącej się produkcji gospodarczej.
Według wstępnych szacunków niemiecka gospodarka skurczyła się o 0,1% w III kw. br., odwracając zrewidowany w górę wzrost o 0,1% odnotowany w poprzednich trzech miesiącach i przewyższając prognozy rynkowe mówiące o spadku o 0,3%. Głównym czynnikiem odpowiedzialnym za spadek PKB był niższy poziom konsumpcji prywatnej, na który wpływały rosnące stopy procentowe i utrzymująca się wysoka inflacja. Z drugiej strony, w tym okresie odnotowano wzrost inwestycji w sprzęt. W ujęciu rocznym PKB zmniejszył się o 0,3%, podczas gdy w poprzednim kwartale nie zmienił się, co było lepsze od oczekiwań rynkowych zakładających spadek o 0,7%.
Źródło: Tradingeconomics.com
Wyższy od oczekiwań odczyt może mieć byczy wpływ na EUR, podczas gdy niższy od oczekiwań może być niedźwiedzi dla EUR.
Wpływ: EUR
Piątek, 24.11, 14:45 GMT, zbiorczy wskaźnik PMI dla Stanów Zjednoczonych (listopad)
Zbiorczy wskaźnik PMI to comiesięczny wskaźnik opracowywany przez S&P Global, który mierzy aktywność gospodarczą w oparciu o oryginalne dane ankietowe zebrane z reprezentatywnego panelu około 800 firm działających w amerykańskich sektorach produkcyjnym i usługowym. Zgodnie z raportami kierowników ds. zakupów, wskaźnik PMI zapewnia wgląd w poziomy aktywności w przemyśle wytwórczym i usługowym. Miara ta zapewnia wgląd w stan amerykańskiego przemysłu wytwórczego i usługowego, ponieważ zakłada się, że kierownicy ds. zakupów mają dostęp do danych z pierwszej ręki na temat wyników swoich firm. Odczyt powyżej 50 wskazuje na wzrost, podczas gdy odczyt poniżej 50 wskazuje na spadek w obu tych sektorach łącznie.
Zbiorczy wskaźnik PMI dla Stanów Zjednoczonych przygotowany przez S&P Global za październik 2023 r. został nieznacznie skorygowany w dół, do poziomu 50,7. Oznacza to spadek w porównaniu z początkowymi szacunkami na poziomie 51,0 i wzrost w porównaniu z 50,2 odnotowanymi w poprzednich dwóch miesiącach. Zaktualizowane dane sugerują niewielki wzrost aktywności biznesowej wśród firm z sektora prywatnego, przy czym producenci i usługodawcy odnotowali szybszy wzrost produkcji pomimo wymagających warunków popytu. Spadek nowych zamówień i eksportu utrzymał się, choć poziom zatrudnienia wzrósł, głównie przez zmiany w sektorze usług. Jeśli chodzi o ceny, stopy inflacji nakładów i koszty produkcji spadły do najniższego poziomu od trzech lat.
Źródło: Tradingeconomics.com
Wyższy od oczekiwań odczyt może mieć byczy wpływ na USD, podczas gdy niższy od oczekiwań może być niedźwiedzi dla USD.
Wpływ: USD
Akcje, które warto obserwować
NVIDIA (NVDA) ogłasza wyniki finansowe za kwartał kończący się w październiku 2023 r. Prognozowany EPS: 3,35. Pozytywne zaskoczenie dotyczące zysków w 9 z ostatnich 10 raportów. Termin: wtorek, 21 listopada, po zamknięciu rynku.
Deere&Company (DE) ogłasza wyniki finansowe za kwartał kończący się w październiku 2023 r. Prognozowany EPS: 7,55. Pozytywne zaskoczenie dotyczące zysków w 9 z ostatnich 10 raportów. Termin: środa, 22 listopada.
PDD Holdings DRC (PDD) ogłasza wyniki finansowe za kwartał kończący się w październiku 2023 r. Prognozowany EPS: 8,91. Pozytywne zaskoczenie wynikami w 7 z ostatnich 10 raportów. Termin: czwartek, 23 listopada.
Santa Zvaigzne-Sproģe, CFA Kierownik Działu Doradztwa Inwestycyjnego Conotoxia Ltd. (usługa inwestycyjna Cinkciarz.pl)
Powyższa publikacja handlowa nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. Została ona sporządzona w celach informacyjnych i nie powinna stanowić podstawy do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Ani autor opracowania, ani Conotoxia Ltd. nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Kopiowanie bądź powielanie niniejszego opracowania bez pisemnej zgody Conotoxia Ltd. jest zabronione.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 72.95% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
