Inflacja CPI w strefie euro, decyzje banków centralnych Anglii, Australii oraz dane o stanie rynku pracy w USA – te wydarzenia mogą przykuć uwagę inwestorów w pierwszym tygodniu sierpnia, wpływając m.in. na kursy walut, które szczególnie zaskoczyły zmianą trendu po znacznie lepszym odczycie PKB ze Stanów Zjednoczonych. W wyniku tego kurs pary EUR/USD spadł o ponad 1%, nawet mimo podwyżki stóp w strefie euro, która nie pomogła w umocnieniu się tej waluty.
Poniedziałek, 31.07, 9:00 GMT, inflacja CPI dla strefy Euro (dane wstępne lipiec)
Inflacja CPI (Consumer Price Index) to wskaźnik mierzący zmiany cen dóbr i usług, z których korzystają gospodarstwa domowe. Jest używany do monitorowania wzrostu ogólnego poziomu cen w gospodarce i wpływu tych zmian na siłę nabywczą pieniądza. Banki centralne i ekonomiści wykorzystują CPI do podejmowania decyzji polityki monetarnej oraz dostosowywania płatności związanych z kosztami życia.
Ostatni odczyt inflacji w strefie euro wykazał kontynuację spadku tempa wzrostu cen, obniżając się do poziomu 5,5%. Wydaje się, że przyczyniło się do tego zmniejszenie kosztów transportu o 0,6% w porównaniu z rokiem poprzednim oraz spowolnienie do 2,5% wzrostu cen nieruchomości i kosztów utrzymania w porównaniu z wcześniejszym odczytem na poziomie 4,1%. Obecnie analitycy przewidują, że inflacja spadnie do poziomu 5,2%.
Źródło: Tradingeconomics.com
Wyższy od oczekiwań odczyt może mieć charakter byczy dla EUR, podczas gdy odczyt poniżej poziomu oczekiwań może mieć charakter niedźwiedzi dla EUR.
Wpływ: EUR
Wtorek, 1.08, 4:30 GMT, decyzja w sprawie stóp procentowych w Australii
Bank Rezerwy Australii na ostatnim posiedzeniu utrzymał stopy procentowe na poziomie 4,1%. Zarząd stwierdził, że potrzebuje więcej czasu, aby ocenić wpływ wcześniejszych podwyżek i przyznał, że inflacja w kraju osiągnęła szczyt, co potwierdza spadek wskaźnika miesięcznego CPI o 5,6% w maju. Niemniej jednak, inflacja w Australii nadal pozostawała wysoka, wynosząc 6,0% w drugim kwartale 2023 roku. Mimo ostatniego zatrzymania konsensus analityków spodziewa się kolejnej podwyżki o 25 pb.
Źródło: Tradingeconomics.com
Wyższy od oczekiwań odczyt może być byczy dla AUD, podczas gdy niższy od oczekiwań może być niedźwiedzi dla AUD.
Wpływ: AUD
Wtorek, 1.08, 7:55 GMT, wskaźnik PMI dla przemysłu w Niemczech (lipiec)
Niemiecki wskaźnik PMI zapewnia wgląd w poziom aktywności w przemyśle raportowany przez menedżerów ds. zakupów. Miara ta umożliwia uzyskanie informacji na temat stanu niemieckiej gospodarki, ponieważ przyjmuje się, że menedżerowie ds. zakupów mają dostęp do danych z pierwszej ręki na temat wyników swoich firm. Odczyt powyżej 50 oznacza rozwój, podczas gdy odczyt poniżej 50 oznacza kurczenie się sektora.
Ostatnie odczyty nie napawają optymizmem, spadając do poziomu 40,6, który jest najniższy od czerwca 2020 r. Obecnie analitycy prognozują dalszy spadek do poziomu 38,8, co oznaczałoby zbliżenie się na zaledwie 4 pkt do dolnego odczytu z okresu pandemii. Oznacza to, że oczekiwania w niemieckiej gospodarce są szczególnie złe.
Źródło: Tradingeconomics.com
Wyższy od oczekiwań odczyt może mieć charakter byczy dla EUR, podczas gdy odczyt poniżej poziomu oczekiwań może mieć charakter niedźwiedzi dla EUR.
Wpływ: EUR
Czwartek, 3.08, 11:00 GMT, decyzja w sprawie stóp procentowych w Wielkiej Brytanii
W czwartek poznamy kluczową decyzję Banku Anglii. Po serii podwyżek stóp procentowych o 25 punktów bazowych ze strony Fedu oraz EBC analitycy spodziewają się podobnego ruchu w Wielkiej Brytanii, gdzie obecne stopy wynoszą 5% przy inflacji na poziomie 7,9%. Konsensus analityków zakłada kolejną podwyżkę o 25 pb.
Źródło: Tradingeconomics.com
Wyższy od oczekiwań odczyt może być byczy dla GBP, podczas gdy niższy od oczekiwań może być niedźwiedzi dla GBP.
Wpływ: GBP
Piątek, 4.08, 12:30 GMT, zatrudnienie w sektorze pozarolniczym oraz bezrobocie w Stanach Zjednoczonych (lipiec)
Stopa bezrobocia to odsetek osób bez pracy, które aktywnie poszukiwały zatrudnienia w poprzednim miesiącu w stosunku do całkowitej liczby osób w wieku produkcyjnym lub na rynku pracy. Wysoka stopa bezrobocia oznacza, że duża liczba osób pozostaje bez pracy pomimo aktywnego poszukiwania zatrudnienia. Niska stopa bezrobocia wskazuje na stabilny rynek pracy i większą dostępność etatów.
Stopy bezrobocia oraz poziom zatrudnienia w sektorze pozarolniczym są ważne dla analizy ekonomicznej i mogą wpływać na aspekty społeczne i gospodarcze. Wysoka stopa bezrobocia wiąże się z niższymi dochodami i wzrostem ubóstwa, podczas gdy niska stopa bezrobocia sprzyja wzrostowi płac i dobrobytu społecznego. Rządy i decydenci monitorują stopę bezrobocia, aby ocenić skuteczność polityki zatrudnienia i podejmować działania w celu tworzenia miejsc pracy i wspierania bezrobotnych. Należy jednak pamiętać, że stopa bezrobocia jest jednym z wielu narzędzi służących do oceny rynku pracy. Ważna jest również analiza innych wskaźników, takich jak współczynnik aktywności zawodowej czy wysokość wynagrodzeń.
Na decyzje Fed mogą wpływać m.in. gorsze od oczekiwań odczyty dotyczące zatrudnienia w Stanach Zjednoczonych. Takie dane będą wywierały presję na amerykański bank centralny w kierunku możliwej pierwszej obniżki stóp procentowych. Przypomnieć tutaj należy, że obecnie mamy do czynienia z historycznie wysokim poziomem zatrudnienia, co mówi o sile amerykańskiej gospodarki. Konsensus analityków przewiduje utrzymanie się stopy bezrobocia na poziomie 3,6%.
Źródło: Tradingeconomics.com
Wyższy od oczekiwań odczyt może być niedźwiedzi dla USD, podczas gdy niższy od oczekiwań może być byczy dla USD.
Wpływ: USD
Akcje, które warto obserwować
Pfizer (PFE) ogłasza wyniki finansowe za II kwartał kończący się w czerwcu 2023 r. Prognozowany EPS: 0,5733. Pozytywne zaskoczenie dotyczące zysków w 9 z ostatnich 10 raportów. Termin: wtorek, 1 sierpnia, przed otwarciem rynku.
AMD (AMD) ogłasza wyniki finansowe za II kwartał kończący się w czerwcu 2023 r. Prognozowany EPS: 0,5739. Pozytywne zaskoczenie dotyczące wyników w 9 z ostatnich 10 raportów. Termin: wtorek, 1 sierpnia, po zamknięciu rynku.
Apple (AAPL) ogłasza wyniki finansowe za II kwartał kończący się w czerwcu 2023 r. Prognozowany EPS: 1,19. Pozytywne zaskoczenie dotyczące zysków w 9 z ostatnich 10 raportów. Termin: czwartek, 3 sierpnia, po zamknięciu rynku.
Amazon.com (AMZN) ogłasza wyniki finansowe za II kwartał kończący się w czerwcu 2023 r. Prognozowany EPS: 0,3537. Pozytywne zaskoczenie dotyczące zysków w 7 z ostatnich 10 raportów. Termin: czwartek, 3 sierpnia, po zamknięciu rynku.
Grzegorz Dróżdż, CAI MPW, Analityk Rynków Finansowych Conotoxia Ltd. (usługa inwestycyjna Cinkciarz.pl)
Powyższa publikacja handlowa nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. Została ona sporządzona w celach informacyjnych i nie powinna stanowić podstawy do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Ani autor opracowania, ani Conotoxia Ltd. nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Kopiowanie bądź powielanie niniejszego opracowania bez pisemnej zgody Conotoxia Ltd. jest zabronione.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 73.02% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
