Stopy procentowe w Polsce, Wielkiej Brytanii i Australii pozostały na niezmienionych, wysokich poziomach mimo najniższych odczytów inflacji od wielu miesięcy, które mieszczą się w celach inflacyjnych banków centralnych. Kluczowe pytanie brzmi, który bank centralny jako pierwszy zdecyduje się złamać ten precedens i obniżyć stopy procentowe? Nadchodzący tydzień będzie skupiał się na temacie inflacji, ponieważ poznamy dane inflacyjne z Niemiec, Stanów Zjednoczonych i strefy euro. Należy zwrócić uwagę na możliwą podwyższoną zmienność na rynku walutowym, szczególnie w parach z dolarem i euro.
Spis treści:
- Indeks cen konsumpcyjnych w Niemczech (CPI) w ujęciu rocznym (kwiecień)
- Indeks cen konsumpcyjnych w Stanach Zjednoczonych (CPI) w ujęciu rocznym (kwiecień)
- Indeks cen konsumpcyjnych w strefie euro (CPI) w ujęciu rocznym (kwiecień)
- Akcje, które warto obserwować
Wtorek, 14.05, 8:00 CET, indeks cen konsumpcyjnych w Niemczech (CPI) w ujęciu rocznym (kwiecień)
Według wstępnych szacunków inflacja konsumencka w Niemczech wyniosła 2,2 proc. w kwietniu 2024 r., utrzymując się na najniższym poziomie od maja 2021 r. Spowolnienie inflacji w usługach zostało zrównoważone przez odbicie cen żywności i mniejszy spadek kosztów energii względem ostatniego odczytu z powodu zakończenia tymczasowej obniżki podatku od gazu ziemnego w tym miesiącu.
Obecna prognoza analityków zakłada utrzymanie się inflacji CPI na poziomie 2,2 proc.
Źródło: Tradingeconomics.com
Wyższy od oczekiwań odczyt może mieć byczy wpływ na EUR, podczas gdy niższy od oczekiwań może być niedźwiedzi dla EUR.
Wpływ: EUR/USD, DE40
Środa, 15.05, 14:30 CET, indeks cen konsumpcyjnych w Stanach Zjednoczonych (CPI) w ujęciu rocznym (kwiecień)
Roczna stopa inflacji w USA przyspieszyła w marcu 2024 r. drugi miesiąc z rzędu do 3,5 proc., najwyższego poziomu od września. Koszty energii wzrosły w związku z podwyżkami cen ropy. Inflacja ustabilizowała się w przypadku żywności, ale gwałtownie wzrosła w przypadku transportu i odzieży. Z drugiej strony, spadły ceny nowych oraz używanych samochodów osobowych i ciężarowych. Wzrosty kosztów domowych i benzyny przyczynił się do ponad połowy miesięcznego wzrostu.
Prognoza analityków zakłada utrzymanie obecnej inflacji CPI na poziomie 3,5 proc., wciąż powyżej celu inflacyjnego Fedu na poziomie 2 proc.
Źródło: Tradingeconomics.com
Wyższy od oczekiwań odczyt może mieć byczy wpływ na USD, podczas gdy niższy od oczekiwań może być niedźwiedzi dla USD.
Wpływ: EUR/USD
Piątek, 17.05, 11:00 CET, indeks cen konsumpcyjnych w strefie euro (CPI) w ujęciu rocznym (kwiecień)
Według wstępnych szacunków roczna stopa inflacji w strefie euro w kwietniu 2024 r. utrzymała się na poziomie 2,4 proc. Inflacja spowolniła w przypadku towarów przemysłowych nieenergetycznych i usług. Z drugiej strony, ceny żywności, alkoholu i tytoniu rosły szybciej, a ceny energii spadały wolniej niż wcześniej.
Obecna prognoza analityków zakłada utrzymanie się inflacji CPI na poziomie 2,4 proc.
Źródło: Tradingeconomics.com
Wyższy od oczekiwań odczyt może mieć byczy wpływ na EUR, podczas gdy niższy od oczekiwań może być niedźwiedzi dla EUR.
Wpływ: EUR/USD
Akcje, które warto obserwować
- Cisco (CSCO)
Cisco Systems, korporacja technologiczna specjalizująca się w projektowaniu, produkcji i sprzedaży sprzętu sieciowego, opublikuje wyniki za trzeci kwartał finansowy w środę. Oczekuje się spadku zysku skorygowanego. Firma inwestuje w rozwój sztucznej inteligencji i poprawę jakości, ale jej wyniki finansowe są pod presją z powodu ostrożnego podejścia klientów do wydatków.
Akcje Cisco są na najniższym poziomie od roku, tracąc ok. 11 proc. w ciągu minionych sześciu miesięcy. Spadek ten jest efektem obniżenia prognoz rocznych przychodów i redukcji globalnego zatrudnienia o 5 proc. Średnia cena prognozowana przez analityków wynosi 53,3 USD, czyli o 11,5 proc. powyżej obecnych poziomów.
- Walmart (WMT)
Akcje Walmart zyskały 16 proc. od początku roku, bijąc tym główny indeks S&P 500. Mogą osiągnąć nowe rekordy, jeśli wyniki za pierwszy kwartał oraz prognozy zostaną pozytywnie ocenione przez Wall Street 16 maja. Walmart pozostaje liderem w sektorze handlu detalicznego, konkurując z Amazon i Target dzięki szerokiej ofercie dostaw i odbiorów oraz usługom subskrypcyjnym, które utrzymują lojalność klientów. Firma wprowadza także nową markę żywności premium Bettergoods, aby przyciągnąć zamożniejszych klientów i konkurować z markami Target i Trader Joe’s.
W ciągu pięciu minionych lat akcje Walmart wzrosły o ok. 80 proc., dorównując S&P 500 i niemal podwajając wynik średniej sektora detalicznego. Średnia cena prognozowana przez analityków wynosi 65,4 USD, czyli o 8 proc. powyżej obecnych poziomów.
- Take-Two (TTWO)
Take-Two Interactive, deweloper i wydawca takich gier jak Grand Theft Auto i Red Dead Redemption, opublikuje wyniki kwartalne w czwartek, 16 maja. Wielu oczekuje na informacje o nowej odsłonie serii GTA. Take-Two Interactive zostało uznane za jednego z 50 najlepszych twórców gier mobilnych w 2023 r.
Mimo rosnących oczekiwań akcje Take-Two wciąż znajdują się o 33 proc. poniżej swoich historycznych szczytów z początku 2021 r. Średnia prognozowana cena przez analityków wynosi 178 USD, czyli o 22 proc. powyżej obecnego poziomu.
Grzegorz Dróżdż, CAI MPW, Analityk Rynków Finansowych Conotoxia Ltd. (usługa inwestycyjna Cinkciarz.pl)
Powyższa publikacja handlowa nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. Została ona sporządzona w celach informacyjnych i nie powinna stanowić podstawy do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Ani autor opracowania, ani Conotoxia Ltd. nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Kopiowanie bądź powielanie niniejszego opracowania bez pisemnej zgody Conotoxia Ltd. jest zabronione. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 71,48% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
