Wczoraj zapadła długo oczekiwana decyzja amerykańskiej Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych. Przedział dla stopy funduszy federalnych został podniesiony o 75 pb do 3,75-4,00 proc., zgodnie z oczekiwaniami rynku. Stopy procentowe w USA są obecnie na najwyższym poziomie od 2008 r. Jak zareagował na decyzję kurs dolara?
Dolar a podwyżka stóp procentowych
Amerykańska waluta, jak i rynki z nią powiązane, w tym złoto czy srebro, ale także i indeksy giełdowe w USA, zdawały się reagować na decyzję Fed podwyższoną zmiennością. W pierwszym momencie dolar amerykański stracił na wartości, aby następnie z nawiązką odrobić straty podczas konferencji prasowej Jerome’a Powella. Mogło mieć to związek z tym, że Powell rozwiał nadzieje rynku na szybkie zakończenie cyklu podwyżek stóp procentowych, czemu dał wyraz podczas konferencji. Przewodniczący Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych Jerome Powell podkreślił w środę, że myślenie o wstrzymaniu podwyżek stóp procentowych jest bardzo przedwczesne. Powell dodał również, że "nikt nie wie, czy będzie recesja, a jeśli tak, to, jak groźna będzie". Droga do miękkiego lądowania zawęziła się, ale jest ono nadal możliwe. Powell podkreślił, że wzrost wydatków wyhamował, a sytuacja na rynku pracy jest wciąż dobra. Inflacja jest znacznie powyżej celu wyznaczonego przez Fed, a ostatnie dane o inflacji są wyższe od oczekiwań, ale długoterminowe oczekiwania inflacyjne pozostają "dobrze zakotwiczone" - zaznaczył przewodniczący Fed w wypowiedziach cytowanych przez serwis BBN.
Reakcja kursu dolara po decyzji Fed
Źródło: Conotoxia MT5, EUR/USD, H1
Kurs pary EUR/USD zbliżył się tuż po decyzji do parytetu, aby finalnie spaść w stronę 0,9800. Może mieć to związek z nadal wysokimi oczekiwaniami co do dalszych podwyżek stóp procentowych przez Fed. 3 listopada o poranku kontrakty terminowe na stopę funduszy federalnych wskazują, że w grudniu może dojść do podwyżki o 50 pb. W lutym 2023 r. rynek spodziewa się kolejnej podwyżki o 50 pb i dopiero w marcu 2023 r., po ostatniej podwyżce od 25 pb ma nastąpić koniec cyklu. Rynek wycenia dziś koniec cyklu na poziomie 5,00-5,25 proc. Dopiero w grudniu przyszłego roku może dojść do obniżki stóp w USA o 25 pb do 4,75-5,00 proc., wynika z kontraktów terminowych i danych giełdy CME.
Giełdy z tąpnięciem po Fed
Nasdaq spadł wczoraj o 3,4 proc., S&P 500 o 2,1 proc., a Dow Jones o ponad 1,5 proc. Wyższe stopy procentowe, to zazwyczaj również wyższe oprocentowanie obligacji oraz dolara amerykańskiego, czyli instrumentów z potencjalnie niewielkim ryzykiem inwestycyjnym. Czym wyższe odsetki i mniejsze ryzyko, tym kapitał może odwracać się od bardziej ryzykownych aktywów, dopóki nie będą one atrakcyjnie wycenione względem stopy wolnej od ryzyka. Stąd Wall Street może nadal znajdować się pod presją do czasu, gdy nie poprawią się perspektywy wyników spółek lub do czasu, gdy ich ceny nie będą bardziej atrakcyjne względem poziomu stóp procentowych.
Niemniej mogą pojawiać się ciekawe spółki i w takim otoczeniu. Jedną z nich może być Boeing, który wyróżnia się w indeksie Dow Jones. W ostatnim tygodniu cena akcji spółki wzrosła o 6 proc., a w ciągu miesiąca wzrost wyniósł 16 proc. Wczoraj spółka podała, że w 2023 r. może wygenerować wolne przepływy pieniężne w wysokości od 3 do 5 mld dolarów, a w połowie dekady - 10 mld dolarów, ponieważ uważa, że będzie w stanie zlecić dostarczenie liniom lotniczym ostatnich swoich samolotów 737 i 787 - oświadczył w środę jej dyrektor generalny David Calhoun, cytowany przez serwis BBN.
Źródło: Conotoxia MT5, Boeing, Weekly
Czy wiesz, że kontrakty CFD pozwalają handlować zarówno na spadkach, jak i na wzrostach cen?
Instrumenty pochodne umożliwiają otwieranie pozycji kupna i sprzedaży, a tym samym inwestowanie przy wzroście, jak i spadku kwotowań. W Conotoxia możesz wybierać spośród CFD na ponad 100 parach walutowych. Chcąc na przykład znaleźć CFD na USD/PLN, wystarczy wykonać 4 proste kroki:
- Aby uzyskać dostęp do Trading Universe - nowoczesnego centrum produktów i usług finansowych, informacyjnych, inwestycyjnych i społecznych za pomocą jednego konta Smart, zarejestruj się tutaj.
- Kliknij “Platformy” w sekcji “Invest&Forex”
- Wybierz jeden z rachunków: demo lub live
- Na platformie MT5 lub cTrader wyszukaj poszukiwaną parę walutową CFD i przeciągnij ją do okna wykresu. Użyj opcji handlu jednym kliknięciem lub otwórz nowe zlecenie prawym przyciskiem myszy.
Daniel Kostecki, dyrektor polskiego oddziału Conotoxia Ltd. (usługa inwestycyjna Cinkciarz.pl)
Znajdź więcej komentarzy i otwórz konto demo na stronie invest.cinkciarz.pl
Powyższa publikacja handlowa nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. Została ona sporządzona w celach informacyjnych i nie powinna stanowić podstawy do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Ani autor opracowania, ani Conotoxia Ltd. nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Kopiowanie bądź powielanie niniejszego opracowania bez pisemnej zgody Conotoxia Ltd. jest zabronione.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 75,21% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Zacznij news trading na platformach Conotoxia Ltd.
Zaloguj się do rachunku
