Warren Buffett podzielił się swoimi przemyśleniami na temat przyszłości na sobotnim walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Berkshire Hathaway. W co obecnie inwestuje słynny amerykański milioner, co sprzedaje i czego spodziewa się w nadchodzących latach.
Spis treści:
- Berkshire siedzi na największej ilości gotówki
- Wyprzedaż akcji Apple i Paramount?
- Buffett o swoich oczekiwaniach?
Berkshire siedzi na największej ilości gotówki
Jeśli przyjrzymy się portfelowi inwestycyjnemu Buffetta, zauważymy, że aż 16,8 proc. całego portfela stanowią gotówka, jej ekwiwalenty oraz krótkoterminowe papiery wartościowe. Stan środków pieniężnych Berkshire osiągnął rekordową kwotę 188,99 miliardów dolarów, w porównaniu do 167,6 mld w czwartym kwartale ub.r. Buffett wcześniej zdradził, że każdego poniedziałku kupuje 3-miesięczne i 6-miesięczne bony skarbowe. Ilość posiadanej gotówki i krótkoterminowych bonów skarbowych przez Berkshire Hathaway rośnie niemal nieprzerwanie od wielu lat.
Źródło: Conotoxia analiza własna
Czy to oznacza, że Buffett coraz bardziej przygotowuje się na spadki na giełdach? „Swingujemy tylko piłki, które lubimy” – powiedział Buffett, pytany, dlaczego nie wykorzystał swoich środków na nowe inwestycje. „Nie używamy go teraz na poziomie 5,4 proc., ale używalibyśmy go, gdyby wynosił 1 proc. Nie mówcie Rezerwie Federalnej” – dodał żartobliwie. Jednak jeśli spojrzymy na ilość gotówki względem wartości księgowej, to zobaczymy, że nie odbiega ona od średniej z minionych 10 lat.
„Nasze saldo środków pieniężnych i bonów skarbowych na koniec kwartału wyniosło 182 miliardy dolarów. Można założyć, że na koniec tego kwartału prawdopodobnie wyniosą około 200 miliardów dolarów. Chcielibyśmy je wydać, ale nie wydamy, chyba że uznamy, że robią coś, co wiąże się z niewielkim ryzykiem i może przynieść nam dużo pieniędzy” – powiedział Buffett.
Źródło: Conotoxia analiza własna
Wyprzedaż akcji Apple i Paramount?
Berkshire Hathaway po raz kolejny zmniejszyło swój udział w Apple. Obecnie wartość ich udziałów w tej spółce wynosi ok. 135,4 mld USD, co oznacza 13-procentowy spadek inwestycji.
Decyzja Buffetta o sprzedaży zaskoczyła wielu, biorąc pod uwagę jego entuzjazm dla firmy, którą nazywał swoją drugą najważniejszą spółką po grupie ubezpieczeniowej Berkshire. Buffett przyznał, że poprzednia redukcja udziałów w Apple z 2020 roku mogła być błędem, a ostatnie cięcia były motywowane względami podatkowymi, nie zaś negatywną oceną przyszłych perspektyw akcji.
Źródło: Conotoxia MT5, Apple, Daily
Warren Buffett poinformował, że Berkshire Hathaway sprzedało wszystkie swoje udziały w gigancie medialnym i rozrywkowym Paramount Global, ponosząc przy tym znaczne straty. „To była w 100 proc. moja decyzja. Sprzedaliśmy wszystko i straciliśmy sporo pieniędzy,” powiedział Buffett, dodając, że ta sytuacja skłoniła go do przemyśleń na temat priorytetów ludzi w czasie wolnym.
Źródło: Conotoxia MT5, Paramount, Daily
Buffett o swoich oczekiwaniach?
W rozważaniach o przyszłości Buffett, stwierdził, że choć energia odnawialna budzi jego zainteresowanie, rozwój w tej branży wymaga czasu. „Wyrocznia z Omaha" porównał sytuację do niemożności przyspieszenia ciąży przez zapłodnienie dziewięciu kobiet jednocześnie. Jednakże, dodał, że systemy słoneczne prawdopodobnie nigdy nie będą jedynym źródłem energii elektrycznej.
Buffett zajął się również kwestią przyszłości Berkshire po jego odejściu, zaznaczając, że pomimo swojego zaawansowanego wieku, który osiągnie w sierpniu 94 lata, nadal czuje się zdolny do pracy. Wskazał Grega Abela jako swojego następcę na stanowisku dyrektora generalnego, zastanawiając się, jak będą wyglądały decyzje inwestycyjne Berkshire po jego odejściu.
Odnosząc się do możliwości wypłaty pierwszej dywidendy przez Berkshire Hathaway, Buffett wyraził przekonanie, że preferowane jest wykorzystanie kapitału w bardziej dochodowy sposób niż wypłata dywidend. Potwierdził, że wybór metody zwrotu kapitału akcjonariuszom leży w gestii dyrektora generalnego.
Wygląda na to, że znów znajdujemy się w sytuacji, w której Buffett przez wiele kwartałów będzie zachowywał ostrożność w dokonywaniu nowych zakupów. To przełoży się na rosnący udział gotówki w posiadanych kapitałach.
Źródło: Conotoxia MT5, BerkshireHa, Daily
Grzegorz Dróżdż, CAI MPW, Analityk Rynków Finansowych Conotoxia Ltd. (usługa inwestycyjna Cinkciarz.pl)
Powyższa publikacja handlowa nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. Została ona sporządzona w celach informacyjnych i nie powinna stanowić podstawy do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Ani autor opracowania, ani Conotoxia Ltd. nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Kopiowanie bądź powielanie niniejszego opracowania bez pisemnej zgody Conotoxia Ltd. jest zabronione.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 71,48% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Zacznij news trading na platformach Conotoxia Ltd.
Zaloguj się do rachunku
