Obserwuj przyszły tydzień na rynkach (6-10.03.)

03.03.2023 09:16|Dział Doradztwa Inwestycyjnego, Conotoxia Ltd.

Podczas gdy coroczne publikacje zysków korporacyjnych nie są już tematem przewodnim, wskaźniki makroekonomiczne mogą nabrać jeszcze większego znaczenia w nadchodzącym tygodniu.

Poniedziałek, 6.03. 9:30 GMT, wskaźnik PMI (Purchasing Managers Index) dla sektora budownictwa w Wielkiej Brytanii (luty)

Wskaźnik PMI dla Wielkiej Brytanii stanowi źródło informacji na temat poziomu aktywności w przemyśle budowlanym. Miara powstaje według raportów menedżerów ds. zakupów i pozwala zrozumieć stan brytyjskiego przemysłu budowlanego. Zakłada się, że menedżerowie ds. zakupów mają dostęp do danych z pierwszej ręki na temat wydajności ich firm.  

Odczyt powyżej 50 wskazuje na ekspansję, podczas gdy odczyt poniżej 50 wskazuje na kurczenie się przemysłu budowlanego. 

Aktywność budowlana w Wielkiej Brytanii wykazuje oznaki spowolnienia, z gorszymi od oczekiwanych danymi za ostatnie 3 miesiące. Oczekuje się, że odczyt za luty wyniesie 48,5, co oznacza lekką poprawę w stosunku do 48,4 z poprzedniego miesiąca.

Wyższy od oczekiwań odczyt może być byczy dla GBP, natomiast niższy od oczekiwań może mieć charakter niedźwiedzi dla GBP. 

Wpływ: GBP

Wtorek, 7.03. 3:30 GMT, decyzja o wysokości stóp procentowych w Australii

Dwa banki centralne ogłoszą swoje decyzje dotyczące stóp procentowych w przyszłym tygodniu. Bank Rezerw Australii rozpoczął cykl podwyżek stóp procentowych z poziomu 0,10% w maju 2022 r. Obecnie stopy zostały wywindowane do 3,35%, aby walczyć z inflacją spowodowaną gwałtownym wzrostem wydatków konsumpcyjnych po pandemii COVID-19.

Według oczekiwań, po 9 kolejnych podwyżkach stóp Bank Rezerw Australii (RBA) zdecyduje się na ich wstrzymanie. Taka decyzja może być postrzegana jako punkt zwrotny dla obecnej polityki monetarnej. Rosnące stopy procentowe mogłyby wpłynąć negatywnie na krajowe akcje i indeksy. 

Wyższy od oczekiwanego odczyt może być byczy dla AUD, natomiast niższy od oczekiwanego może mieć charakter niedźwiedzi dla AUD.

Wpływ: AUD, S&P/ASX 200

Środa, 8.03. 15:00 GMT, decyzja Banku Kanady o wysokości stóp procentowych

Podobny scenariusz czeka w środę rynki kanadyjskie. Bank Kanady rozpoczął podnoszenie stóp procentowych w marcu 2022 r. Obecnie osiągnęły one poziom 4.50%. Oczekuje się, że Bank Kanady podobnie jak RBA utrzyma stopę procentową na obecnym poziomie pierwszy raz od marca 2022 r. Pomimo inflacji przekraczającej założony cel Bank Kanady może być niechętny do dalszego podnoszenia stóp procentowych, ponieważ wydaje się, że środowisko niskich stóp procentowych z ostatnich 10 lat napędzało boom mieszkaniowy w Kanadzie. Oprócz wywierania presji na wydatki gospodarstw domowych poprzez rosnące oprocentowanie kredytów hipotecznych rosnące stopy procentowe są negatywnie skorelowane z cenami nieruchomości (przypomnijmy sobie pęknięcie bańki na rynku nieruchomości w 2008 r.). 

Wyższy od oczekiwanego odczyt może mieć byczy wpływ na CAD i niedźwiedzi na rynek akcji, natomiast niższy od oczekiwanego może być niedźwiedzi dla CAD i byczy dla rynku akcji.

Wpływ: CAD, TXCX

Piątek, 10.03. 13:30 GMT, wskaźniki zatrudnienia w USA w sektorze pozarolniczym i stopa bezrobocia (luty)

Zatrudnienie w sektorze pozarolniczym (non-farm payrolls) mierzy zmianę liczby osób zatrudnionych w okresie sprawozdawczym. Liczba utworzonych miejsc pracy jest uważana za jeden z najważniejszych wskaźników wydatków konsumenckich, stanowiąc największą część aktywności gospodarczej. Zatrudnienie w sektorze pozarolniczym od kwietnia 2022 r. jest co miesiąc lepsze od oczekiwań, a największe zaskoczenie mogliśmy zobaczyć w zeszłym miesiącu (517 tys. wobec prognozy na 185 tys.). Dane za luty spodziewane są na poziomie 200 tys. 

Stopa bezrobocia mierzy proporcję siły roboczej, która w danym miesiącu pozostawała bez pracy, aktywnie jej poszukując. Wraz z zatrudnieniem w sektorze pozarolniczym stopa bezrobocia określa stan kondycji rynku pracy. Stopa bezrobocia w USA w pełni wróciła do normy po pandemii COVID-19 i w zeszłym miesiącu odnotowano ją na poziomie 3,4%, najniższym od 54 lat.

Wyższy wskaźnik non-farm payrolls i niższa stopa bezrobocia mogą być sygnałem, że zacieśnianie polityki pieniężnej przez amerykańską Rezerwę Federalną dopiero się realizuje i można oczekiwać dalszych podwyżek stóp procentowych. Dlatego też, choć zazwyczaj spadkowe dane o bezrobociu uznawane są za pozytywny sygnał ekspansji gospodarczej, lepsze od oczekiwań wyniki mogą wywołać negatywną reakcję na rynku akcji. 

Wyższe od oczekiwań odczyty non-farm payrolls i niższe od oczekiwań odczyty stopy bezrobocia mogą mieć byczy wpływ na USD. Z kolei niższe od oczekiwań non-farm payrolls i wyższe od oczekiwań odczyty stopy bezrobocia mogą być niedźwiedzie dla USD. 

Wpływ: USD, S&P500

Akcje, które warto obserwować

Crowdstrike Holdings (CRWD) ogłasza wyniki finansowe za kwartał kończący się w styczniu 2023 r. Prognoza zysku na akcję EPS: 0,4302. Pozytywna niespodzianka dotycząca zysków w 10 z ostatnich 10 raportów. Termin: wtorek, 7 marca, 10:00 GMT.

 

Santa Zvaigzne-Sproģe, CFA Kierownik Działu Doradztwa Inwestycyjnego Conotoxia Ltd. (usługa inwestycyjna Cinkciarz.pl)

Powyższa publikacja handlowa nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. Została ona sporządzona w celach informacyjnych i nie powinna stanowić podstawy do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Ani autor opracowania, ani Conotoxia Ltd. nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Kopiowanie bądź powielanie niniejszego opracowania bez pisemnej zgody Conotoxia Ltd. jest zabronione.

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 76,41% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.

Podoba Ci się ten artykuł?
Podziel się nim ze znajomymi!

Santa Zvaigzne-Sproģe, CFA

Santa Zvaigzne-Sproģe, CFA

Kierownik Działu Doradztwa Inwestycyjnego

Certyfikowany analityk finansowy z szerokim doświadczeniem na rynkach finansowych zdobytym pracując jako makler i specjalista ds. papierów wartościowych w różnych instytucjach finansowych na terenie krajów bałtyckich.

Oprócz uzyskania prestiżowej licencji CFA od CFA Institute i Advanced Certificate od CySEC w 2022 roku, a także licencji Doradcy Inwestycyjnego od Baltic Financial Advisor’s Association w 2019 roku, Santa posiada tytuł MBA od Swiss Business School w Szwajcarii oraz tytuł magistra finansów od BA School of Business and Finance na Łotwie.


Zobacz również:

24 lut 2023 9:10

Obserwuj przyszły tydzień na rynkach (27.02. – 3.03.)

17 lut 2023 14:54

Obserwuj przyszły tydzień na rynkach (20-24.02.)

10 lut 2023 10:47

Obserwuj przyszły tydzień na rynkach (13-17.02.)

76.23% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy.

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 76.23% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Handel na kontraktach CFD jest świadczony przez Conotoxia Ltd. (lic. 336/17 CySEC) mającą prawo do wykorzystywania znaku towarowego Cinkciarz.pl.